CURRENT TRENDS IN ANTI-CRISIS MANAGEMENT OF THE BANKING BUSINESS
##plugins.themes.bootstrap3.article.main##
Анотація
Introduction. The global financial crisis of 2007-2008 gave impetus for global changes in the banking business in the world, caused a total revision of capital reserve norms, serious changes in the economic, credit and financial spheres, as well as structural changes in the banking services environment and increased requirements for liquidity and stability of financial institutions. Large international banking groups were forced to adapt to the new competitive environment, which is characterized by a significant decline in profitability indicators, revolutionary shifts in the financial services market associated with the introduction of new banking products and the emergence of new players in the banking market.
Purpose Analysis of the main trends in the development of anti-crisis management in the banking business and the formation of models for early warning of banking crises.
Results. Based on the analysis of the role of state capital in the banking system in many countries, the article focuses on the significant share of state capital in the Ukrainian banking sector, where the share of state-owned banks is several times larger than in Eastern European countries. Despite the fact that the share of state-owned banks in net assets continued to decrease during 2020, more than half of the assets of the Ukrainian banking system belong to state-owned banks. Therefore, the article proposes the development of a state strategy for the privatization of state banks in Ukraine. It was argued that in order to avoid or at least mitigate the consequences of future financial crises, it is necessary to formulate a clear theoretical and economic basis for the driving factors of the crisis and to have effective models for their early warning. The article shows that such models should show in the early stages of an increase in financial imbalance and systemic risk in the country's economy.
Originality. The article analyzes modern trends in the development of anti-crisis management systems in the banking business in the context of the new requirements of national and international regulators and standards "Basel III". Special emphasis was placed on comparing the features of anti-crisis management in banking in Ukraine, global systemically important banks and the banks in countries of Eastern and Central Europe.
Conclusion. The analysis showed that banks have made significant changes to their business models since the global financial crisis. The profitability of almost all business lines of banks has become significantly lower than the pre-crisis indicators, while the greatest decrease in profitability is observed in investment and corporate banks, which were most affected during the crisis and faced the most significant increase in the requirements of Basel III and national regulators. A significant part of the state capital in the Ukrainian banking system carries many risks in the long term, since such a policy of mass nationalization of commercial banks and, as a result, the domination of state capital in the banking business may make sense only in the short term, while in the long term it can lead to a decrease in the efficiency of banking sector.
##plugins.themes.bootstrap3.article.details##
Автори, які публікуються у цьому журналі, погоджуються з такими умовами:
1. Автори залишають за собою право на авторство своєї роботи та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons Attribution License, котра дозволяє іншим особам вільно розповсюджувати опубліковану роботу з обов'язковим посиланням на авторів оригінальної роботи та першу публікацію роботи у цьому журналі.
2. Автори мають право укладати самостійні додаткові угоди щодо неексклюзивного розповсюдження роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом (наприклад, розміщувати роботу в електронному сховищі установи або публікувати у складі монографії), за умови збереження посилання на першу публікацію роботи у цьому журналі.
3. Політика журналу дозволяє і заохочує розміщення авторами в мережі Інтернет (наприклад, у сховищах установ або на особистих веб-сайтах) рукопису роботи, як до подання цього рукопису до редакції, так і під час його редакційного опрацювання, оскільки це сприяє виникненню продуктивної наукової дискусії та позитивно позначається на оперативності та динаміці цитування опублікованої роботи.
УГОДА
ПРО ПЕРЕДАЧУ АВТОРСЬКИХ ПРАВ
Я, автор статті/Ми, автори рукопису статті _______________________________________________________________________
у випадку її прийняття до опублікування передаємо засновникам та редколегії наукового видання «Вісник Черкаського національного університету імені Богдана Хмельницького. Серія «Економічні науки» такі права:
1. Публікацію цієї статті українською (англійською, російською, польською) мовою та розповсюдження її друкованої версії.
2. Розповсюдження електронної версії статті через будь-які електронні засоби (розміщення на офіційному web-сайті журналу, в електронних базах даних, репозитаріях, тощо).
При цьому зберігаємо за собою право без узгодження з редколегією та засновниками:
1. Використовувати матеріали статті повністю або частково з освітньою метою.
2. Використовувати матеріали статті повністю або частково для написання власних дисертацій.
3. Використовувати матеріали статті для підготовки тез, доповідей конференцій, а також усних презентацій.
4. Розміщувати електронні копії статті (зокрема кінцеву електронну версію, завантажену з офіційного web-сайту журналу) на:
a. персональних web-pecypcax усіх авторів (web-сайти, web-сторінки, блоги, тощо);
b. web-pecypcax установ, де працюють автори (включно з електронними інституційними репозитаріями);
с. некомерційних web-pecypcax відкритого доступу (наприклад, arXiv.org).
Цією угодою ми також засвідчуємо, що поданий рукопис відповідає таким критеріям:
1. Не містить закликів до насильства, розпалювання расової чи етнічної ворожнечі, які викликають занепокоєння, є загрозливими, ганебними, наклепницькими, жорстокими, непристойними, вульгарними тощо.
2. Не порушує авторських прав та права інтелектуальної власності інших осіб або організацій; містить всі передбачені чинним законодавством про авторське право посилання на цитованих авторів та / або видання, а також використовувані в статті результати і факти, отримані іншими авторами чи організаціями.
3. Не був опублікований раніше в інших видавництвах та не був поданий до публікації в інші видання.
4. Не включає матеріали, що не підлягають опублікуванню у відкритій пресі, згідно з чинним законодавством.
____________________ ___________________
підпис П.І.Б. автора
"___"__________ 20__ р.
Посилання
Moretti M., Dobler M., Chavarri A. (2020). Managing Systemic Banking Crises: New Lessons and Lessons Relearned. Departmental Papers. N 5. URL: http://dx.doi.org/10.5089/9781513512273.087 (Accessed: 07.03.2021).
Restoy F. (2019). Crisis management framework: what remains to be done? Bank for International Settlements. Basel. URL: https://www.bis.org/speeches/sp190917.pdf (Accessed: 07.03.2021).
Caparusso J., Chen Yi., Dattels P., Goel R. and Hiebert P. (2019). Post-Crisis Changes in Global Bank Business Models: A New Taxonomy. IMF Working Papers 19(295).
Lehmann A. (2019). Crisis management for euro-area banks in central Europe. Policy Contribution Issue. n˚14. 15 p. URL: https://www.bruegel.org/wp-content/uploads/2019/11/PC-14_2019-181119-1.pdf (Accessed: 07.03.2021).
Principles of strategic reform of the public banking sector (strategic principles). Ministry of Finance of Ukraine. Kyiv, August 2020. 21 p. URL: https://www.oschadbank.ua/sites/default/files/files/documents-2020/SOB%20Strategy.pdf (Accessed: 07.03.2021).
Overview of the banking sector. February 2021. Official site of the NBU. 12 p. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Banking_Sector_Review_2021-02.pdf?v=4 (Accessed: 07.03.2021).
Pshyk B.I. (2017). Modern methods of crisis management of financial activities of the bank. Efficient economy. № 12. 2017. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=5961 (Accessed: 07.03.2021).
Lang, Jan Hannes, Peltonen, Tuomas A., Sarlin, Peter (2018). A framework for early-warning modeling with an application to banks. Working Paper Series 2182. European Central Bank. 43 p.
Kyshakevych B. Y. (2011). Stress testing of economic capital of the bank on the basis of one-factor models. Scientific Bulletin of NLTU of Ukraine. № 2. P. 210-219.
Kyshakevych B. Y. (2011). Stress testing of the bank's loan portfolio based on multifactor models. Economic space. № 45. P. 161–171.