FINTECH-ЕКОСИСТЕМА УКРАЇНИ В ЄВРОПЕЙСЬКОМУ КОНТЕКСТІ
##plugins.themes.bootstrap3.article.main##
Анотація
Досліджено сучасний стан FinTech-екосистеми України в європейському контексті та визначено стратегічні напрями її гармонізації з регуляторними стандартами Європейського Союзу. Запропоновано комплексний підхід до оцінювання FinTech-екосистеми, який ґрунтується на аналізі трьох взаємопов’язаних складових: розвитку екосистеми, регуляторного середовища та інтеграційного потенціалу. Проведено порівняльний аналіз розвитку FinTech-екосистем України, Польщі, Литви та Данії, що дало змогу оцінити рівень розвитку ринку, особливості регуляторного забезпечення та передумови інтеграції до європейського цифрового фінансового простору.
Досліджено структуру українського FinTech-ринку, визначено ключові сегменти його розвитку, особливості технологічної спеціалізації та роль цифрової фінансової інфраструктури у забезпеченні трансформації фінансового сектору. Встановлено, що українська FinTech-екосистема характеризується достатнім рівнем технологічної зрілості, здатністю до адаптації та збереженням позитивної динаміки розвитку, незважаючи на функціонування в умовах воєнного стану.
Проведено порівняльний аналіз регуляторних моделей України та Європейського Союзу, за результатами якого систематизовано ключові регуляторні розриви у сферах регулювання криптоактивів, цифрової операційної стійкості, відкритого банкінгу, цифрового регуляторного нагляду та автоматизації виконання регуляторних вимог. Обґрунтовано стратегічні орієнтири їх подолання, що передбачають гармонізацію національного законодавства з вимогами MiCA, DORA, PSD2/PSD3, розвиток технологій SupTech і RegTech, удосконалення цифрової фінансової інфраструктури та створення сприятливих умов для розвитку інноваційної діяльності.
##plugins.themes.bootstrap3.article.details##
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Автори, які публікуються у цьому журналі, погоджуються з такими умовами:
1. Автори залишають за собою право на авторство своєї роботи та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons Attribution License, котра дозволяє іншим особам вільно розповсюджувати опубліковану роботу з обов'язковим посиланням на авторів оригінальної роботи та першу публікацію роботи у цьому журналі.
2. Автори мають право укладати самостійні додаткові угоди щодо неексклюзивного розповсюдження роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом (наприклад, розміщувати роботу в електронному сховищі установи або публікувати у складі монографії), за умови збереження посилання на першу публікацію роботи у цьому журналі.
3. Політика журналу дозволяє і заохочує розміщення авторами в мережі Інтернет (наприклад, у сховищах установ або на особистих веб-сайтах) рукопису роботи, як до подання цього рукопису до редакції, так і під час його редакційного опрацювання, оскільки це сприяє виникненню продуктивної наукової дискусії та позитивно позначається на оперативності та динаміці цитування опублікованої роботи.
УГОДА
ПРО ПЕРЕДАЧУ АВТОРСЬКИХ ПРАВ
Я, автор статті/Ми, автори рукопису статті _______________________________________________________________________
у випадку її прийняття до опублікування передаємо засновникам та редколегії наукового видання «Вісник Черкаського національного університету імені Богдана Хмельницького. Серія «Економічні науки» такі права:
1. Публікацію цієї статті українською (англійською, російською, польською) мовою та розповсюдження її друкованої версії.
2. Розповсюдження електронної версії статті через будь-які електронні засоби (розміщення на офіційному web-сайті журналу, в електронних базах даних, репозитаріях, тощо).
При цьому зберігаємо за собою право без узгодження з редколегією та засновниками:
1. Використовувати матеріали статті повністю або частково з освітньою метою.
2. Використовувати матеріали статті повністю або частково для написання власних дисертацій.
3. Використовувати матеріали статті для підготовки тез, доповідей конференцій, а також усних презентацій.
4. Розміщувати електронні копії статті (зокрема кінцеву електронну версію, завантажену з офіційного web-сайту журналу) на:
a. персональних web-pecypcax усіх авторів (web-сайти, web-сторінки, блоги, тощо);
b. web-pecypcax установ, де працюють автори (включно з електронними інституційними репозитаріями);
с. некомерційних web-pecypcax відкритого доступу (наприклад, arXiv.org).
Цією угодою ми також засвідчуємо, що поданий рукопис відповідає таким критеріям:
1. Не містить закликів до насильства, розпалювання расової чи етнічної ворожнечі, які викликають занепокоєння, є загрозливими, ганебними, наклепницькими, жорстокими, непристойними, вульгарними тощо.
2. Не порушує авторських прав та права інтелектуальної власності інших осіб або організацій; містить всі передбачені чинним законодавством про авторське право посилання на цитованих авторів та / або видання, а також використовувані в статті результати і факти, отримані іншими авторами чи організаціями.
3. Не був опублікований раніше в інших видавництвах та не був поданий до публікації в інші видання.
4. Не включає матеріали, що не підлягають опублікуванню у відкритій пресі, згідно з чинним законодавством.
____________________ ___________________
підпис П.І.Б. автора
"___"__________ 20__ р.
Посилання
Pakhnenko, O., Rubanov, P., Hacar, D., Yatsenko, V., & Vida, I. (2021). Digitalization of financial services European countries: Evaluation and comparative analysis. Journal of International Studies, 14(2), 267–282. https://doi.org/10.14254/2071-8330.2021/14-2/17.
Hariaha, L. O. (2018). Rozvytok finansovoho rynku v umovakh tsyfrovizatsii ekonomiky [Development of the financial market under the conditions of economic digitalization]. Biznes Inform, 11, 388–393.
Desyatnyuk, O., & Ptashchenko, O. (2025). Digital transformation of the financial market in the context of ensuring inclusion. European Scientific Journal of Economic and Financial Innovation, 17(3), 312–319. https://doi.org/10.32750/2025-0327.
Vysiahin, O. (2025). Tsyfrova transformatsiia finansovoho rynku: formuvannia konkurentnykh perevah i upravlinnia novymy ryzykamy [Digital transformation of the financial market: formation of competitive advantages and management of new risks]. Ekonomika ta suspilstvo, 81. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-81-11.
Khudolii, Yu. S., & Svystun, L. A. (2023). Transformatsiia rozdribnoho bankinhu pid vplyvom FinTech [Transformation of retail banking under the influence of FinTech]. Ekonomika i rehion, 4(91), 206–214. https://doi.org/10.26906/EiR.2023.4(91).3214.
Parashchenko, O. K., & Dosuzha, A. Ye. (2025). Pravove rehuliuvannia tsyfrovykh finansiv v YeS ta Ukraini: porivnialnyi analiz [Legal regulation of digital finance in the EU and Ukraine: comparative analysis]. Analitychno-porivnialne pravoznavstvo, 6(2), 266–272. https://doi.org/10.24144/2788-6018.2025.06.2.42.
European Parliament and the Council of the European Union. (2023). Regulation (EU) 2023/1114 of 31 May 2023 on markets in crypto-assets (MiCA). Official Journal of the European Union, L 150, 40–205. https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2023/1114/oj.
European Parliament and the Council of the European Union. (2022). Regulation (EU) 2022/2554 of 14 December 2022 on digital operational resilience for the financial sector (DORA). Official Journal of the European Union, L 333, 1–79. https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2022/2554/oj.
European Parliament and the Council of the European Union. (2015). Directive (EU) 2015/2366 of 25 November 2015 on payment services in the internal market (PSD2). Official Journal of the European Union, L 337, 35–127. https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32015L2366.
Aleksandrov, O. V., & Paliy, Y. (2026). The cascade of windows 2026–2027: The digital euro, tokenised deposits and decision moments for Ukrainian public administration. Pressing Problems of Public Administration, 1(68), 166–192. https://doi.org/10.26565/1684-8489-2026-1-09.
Panait, M. C., Apostu, S. A., Gigauri, I., Confetto, M. G., & Palazzo, M. (2024). Defeating the dark sides of FinTech: A regression-based analysis of digitalization's role in fostering consumers' financial inclusion in Central and Eastern Europe. Risks, 12(11), Article 178. https://doi.org/10.3390/risks12110178.
Taranenko, A. (2025). Innovative mechanisms of state regulation of information security of financial institutions in Ukraine in the context of DORA implementation and SupTech tools development. Visegrad Journal on Human Rights, 2, 187–192. https://doi.org/10.61345/1339-7915.2025.2.26.
Ukrainian Association of FinTech and Innovation Companies. (2025). Ukrainian FinTech Catalog 2025. https://fintechua.org/fintech_catalog_2025.
Statista. (2025). Digital payments – Ukraine. Statista Market Insights. https://www.statista.com/outlook/fmo/payments/digital-payments/ukraine.
National Bank of Ukraine. (2023). Strategy of the financial sector development of Ukraine. https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Strategy_finsector_NBU.pdf.
National Bank of Ukraine. (2025). Regulation on Open Banking in Ukraine: Resolution of the Board of the National Bank of Ukraine No. 80 of July 25, 2025. https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0080500-25.
FinTech Poland. (2025). How to Do FinTech in Poland 2025. Warsaw: FinTech Poland Foundation. https://fintechpoland.com/wp-content/uploads/2025/08/How-to-do-Fintech-in-Poland-report-2025-2.pdf.
Invest Lithuania. (2025). The FinTech Landscape in Lithuania 2024–2025. Vilnius: Invest Lithuania. https://investlithuania.com/report/fintech-report.
Copenhagen FinTech. (2025). Nordic FinTech Report 2025. Copenhagen: Copenhagen FinTech. https://www.copenhagenfintech.dk/reports/nordic-fintech-report-2025.
Verkhovna Rada of Ukraine. (2021). Law of Ukraine «On Payment Services» No. 1591-IX of June 30, 2021 (as amended). https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1591-20.